Simulador de Fondos Indexados
Descubre cómo las comisiones afectan a tu rentabilidad final.
🌍 Calculadora de Fondos Indexados
Incluye TER, inflación y rendimiento real ajustado
Capital nominal final
219.060 €
Neto de comisiones (TER 0.2%)
Capital en poder adquisitivo actual
152.745 €
Ajustado por inflación (2%/año)
Total aportado
60.200 €
Ganancias netas
158.860 €
Coste total del TER estimado
10.953 €
Por eso importa elegir fondos con TER bajo. Con un 2% de TER pagarías 109.530 € más.
¿Qué son los fondos indexados?
Un fondo indexado replica el comportamiento de un índice bursátil (como el MSCI World, el S&P 500 o el Euro Stoxx 600). En lugar de intentar "batir al mercado" —algo que la inmensa mayoría de los gestores activos no consigue a largo plazo—, simplemente replica el mercado a un coste mínimo.
El concepto fue popularizado por John Bogle, fundador de Vanguard, en los años 70. Su filosofía es simple: en lugar de pagar a un gestor para que seleccione acciones, compra todo el mercado y paga casi nada en comisiones. Los datos dan la razón a Bogle: más del 90% de los fondos de gestión activa no superan a su índice de referencia a largo plazo.
El impacto del TER (Total Expense Ratio)
El TER es la comisión anual del fondo, expresada como porcentaje. Puede parecer pequeño, pero a largo plazo marca una diferencia enorme:
| Tipo de fondo | TER típico | Ejemplo |
|---|---|---|
| ETF global indexado | 0,07% – 0,22% | VWCE, IWDA, CSPX |
| Fondo indexado comercializado | 0,30% – 0,50% | MyInvestor, Indexa |
| Fondo activo tradicional | 1,50% – 2,50% | Banca tradicional |
Usa el simulador para ver con tus propios números cuánto dinero te pueden costar las comisiones altas a lo largo de 10, 20 o 30 años.
Fondos indexados vs ETFs: ¿cuál elegir en España?
Ambos replican un índice con comisiones bajas, pero tienen diferencias importantes en fiscalidad y operativa:
| Característica | Fondo indexado | ETF |
|---|---|---|
| Traspaso sin impuestos | ✅ Sí (ventaja fiscal española) | ❌ No (tributa al vender) |
| Inversión mínima | Desde 1 € (MyInvestor) | El precio de 1 participación (10-100 €) |
| Comisiones | 0,15% – 0,45% | 0,07% – 0,25% |
| Liquidez | Al precio del día siguiente | En tiempo real (bolsa) |
| Aportaciones automáticas | ✅ Muy fácil | ⚠️ Manual en muchos brokers |
Los fondos indexados más populares disponibles en España
Estos son los fondos y ETFs más utilizados por inversores indexados en España:
Vanguard Global Stock Index Fund (MSCI World)
Más popularReplica el MSCI World: más de 1.500 empresas de 23 países desarrollados. El fondo indexado global más recomendado para un inversor español que quiera diversificación máxima con coste mínimo.
iShares Core MSCI World ETF (IWDA)
ETF referenciaETF de acumulación que replica el MSCI World. Una de las opciones más líquidas y baratas disponibles en Europa. Acumula dividendos automáticamente.
Vanguard FTSE All-World ETF (VWCE)
Máxima diversificaciónSimilar al IWDA pero incluye también mercados emergentes (China, India, Brasil...). Mayor diversificación geográfica, comisión ligeramente superior.
Amundi Index S&P 500
Solo EE.UU.Para quienes prefieren solo empresas americanas. El S&P 500 ha tenido mayor rentabilidad histórica que el MSCI World, pero con mayor concentración en un solo país.
Preguntas frecuentes sobre fondos indexados
¿Cuál es la diferencia entre un fondo indexado y un ETF?
Ambos replican un índice, pero los ETFs cotizan en bolsa como acciones (se compran y venden en tiempo real) mientras que los fondos indexados se suscriben al valor liquidativo del día. En España, los fondos indexados tienen ventaja fiscal clave: puedes traspasar entre fondos sin pagar impuestos. Con ETFs, cada venta tributa en el IRPF.
¿Qué TER es aceptable para un fondo indexado?
Para fondos de gestoras como Vanguard, BlackRock o Amundi, un TER entre 0,07% y 0,30% es excelente. Evita cualquier fondo de indexación con TER superior al 0,50%. Los fondos de banca tradicional suelen tener TERs del 1,5-2,5%, lo que puede costarte decenas de miles de euros a largo plazo.
¿Cuánto dinero se pierde por las comisiones a largo plazo?
Con 10.000 € iniciales más 200 €/mes durante 30 años al 7% bruto: un fondo con TER 0,20% genera ≈231.000 €, mientras uno con TER 1,50% genera solo ≈185.000 €. La diferencia: 46.000 € perdidos en comisiones. Usa el simulador para calcular tu caso.
¿Qué índice es mejor para empezar en España?
El MSCI World es el punto de partida ideal: incluye más de 1.500 empresas de 23 países desarrollados y tiene décadas de historial. El MSCI ACWI añade emergentes para más diversificación. El S&P 500 solo cubre EE.UU. (más concentrado pero con alta rentabilidad histórica). Para una cartera sencilla, MSCI World en fondo de acumulación es la elección más habitual.
¿Es seguro invertir en fondos indexados?
Los fondos indexados no tienen riesgo de quiebra de la gestora: los activos del fondo son de los inversores y están segregados. El riesgo real es el de mercado: el valor puede caer a corto plazo, pero históricamente todos los períodos de 15+ años han sido positivos. La clave es no vender en los momentos de pánico.